12月16日，北京极智嘉科技股份有限公司（以下简称“极智嘉”）正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，摩根士丹利和中金公司担任联席保荐人。 成立于2015年的极智嘉现可提供一系列AMR解决方案，旨在赋能仓储履约和工业搬运场景，在大幅提高供应链效率的同时减少对人工的依赖。其主要解决方案包括：Geek+货架到人拣选解决方案、Geek+货箱到人拣选解决方案、Geek+托盘到人拣选解决方案、智能分拣解决方案、智能搬运解决方案。 截至2024年6月30日，极智嘉为约770家位处不同地理区域和行业领域的终端客户提供服务，包括约60家《财富》500强企业；截至同日，极智嘉已向全球约40个国家和地区交付了约46,000台AMR。2023年，极智嘉的客户复购率约70%。 2021年至2023年，极智嘉的订单量分别为15.90亿元、19.96亿元和26.94亿元；今年上半年，极智嘉的订单量为13.53亿元，2023年同期则为10.37亿元。近年来，极智嘉积极践行全球化战略，2023年，极智嘉总收入的超70%来自中国大陆以外市场。截至2024年6月30日，极智嘉在全球AMR市场拥有最广泛的全球业务，且运营、合作伙伴关系和部署覆盖约40个国家和地区。截至同日，极智嘉在全球范围内拥有超过40个服务站点和服务合作伙伴站点、12个备件中心以及超过290名工程师。 这里需要指出的一点是，2021年至2023年、以及今年上半年，极智嘉大陆以外市场的毛利率分别为38.7%、42.0%、46.4%以及40.8%，高于同期10.2%、17.7%、30.8%以及32.1%的整体毛利率。显然，海外市场的盈利表现更为可观。 财务数据方面，2021年至2023年，极智嘉的总收入分别为7.90亿元、14.52亿元和21.43亿元，复合年增长率为64.7%，远高于全球整体AMR市场36.0%的复合年增长率。今年上半年，极智嘉的总收入为7.82亿元，2023年同期为7.48亿元。 其中，2021年至2023年，极智嘉核心业务AMR的销售收入分别为5.75亿元、12.47亿元和21.24亿元，复合年增长率为92.3%。 2021年、2022年及2023年以及截至2024年6月30日止六个月，极智嘉的经调整EBITDA（非国际财务报告准则计量）分别为-6.72亿元、-6.74亿元、-3.39亿元和-1.58亿元。这一趋势表明，公司的运营效率正在不断提高，并且其可扩展性也有所改变。 2021年至2023年，极智嘉的经调整净亏损率分别为96.7%、56.1%和20.7%，呈大幅收窄趋势。今年上半年，极智嘉的经调整净亏损率为24.8%，较2023年同期的49.5%减少超一半。 招股书中表示，极智嘉IPO募集所得资金净额将主要用于研发及产品迭代；销售及服务网络扩张；供应链发展；数字化管理、数据安全及网络安全；以及用作营运资金及一般公司用途。对极智嘉来说，其也有望凭借自身技术优势和创新能力，在智能仓储领域持续发力，并进一步拓展更多的应用场景，加强在全球智能仓储市场的领军地位。 |
